بانک ملت؛ غول بورسی ایران با رشد سود خالص ۹۰ درصدی | چشمانداز روشن سهام وبملت

پایگاه خبری مکتوب‌نامه: ؛ سهام بانک ملت بهعنوان یکی از بزرگترین و تأثیرگذارترین نمادهای بازار سرمایه ایران، همواره مورد توجه سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی بوده است. این بانک که از ادغام ۱۰ بانک با سرمایه اولیه ۳۳.۵ میلیارد ریال تأسیس شده، امروز با سرمایه ۳۳۸ هزار میلیارد ریال (۳۳۸ همت) و بیش از ۴۳ میلیون مشتری، به غول سرمایهای بازار پول و سرمایه کشور تبدیل شده است . در این گزارش، با عملکرد مالی، جایگاه بورسی، تحلیل بنیادی و چشمانداز سهام بانک ملت آشنا میشوید.

مشخصات و جایگاه سهام بانک ملت در بورس

سهام بانک ملت با نماد معاملاتی «وبملت» در بازار اول بورس تهران و در تابلوی اصلی معامله میشود . این بانک که از بهمنماه ۱۳۸۷ وارد بورس اوراق بهادار تهران شده، یکی از قدیمیترین و اثرگذارترین نمادهای بانکی بازار سرمایه به شمار میرود .

شاخصهای کلیدی سهام بانک ملت:

بانک ملت با بیش از ۱۹ میلیون سهامدار غیرمستقیم از طریق سهام عدالت، در واقع یک بانک عمومی محسوب میشود و ساختار سهامداری آن ترکیبی از اشخاص حقوقی (حدود ۸۷.۷۵ درصد)، صندوق بازارگردانی ملت (حدود ۹ درصد) و صندوق بازنشستگی کارکنان بانکها (۹.۲۵ درصد) است .

عملکرد مالی درخشان در سال ۱۴۰۴

بر اساس صورتهای مالی ۱۲ ماهه منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴، بانک ملت عملکردی کمسابقه را ثبت کرده است که در جدول زیر قابل مشاهده است :

نکته حائز اهمیت: همگرایی رشد سود عملیاتی (۶۶ درصد) و سود ناخالص (۸۵ درصد) با سود خالص نشان میدهد که این جهش حاصل تحول در بدنه اصلی واسطهگری وجوه و درآمدهای کارمزدی بوده و نه بازدهیهای غیرعملیاتی، که پایداری سودآوری را تضمین میکند .

عوامل رشد سودآوری

تحلیلگران مهمترین عوامل رشد سودآوری بانک ملت را موارد زیر عنوان کردهاند :

• افزایش درآمد تسهیلات ریالی ناشی از رشد ۳ برابری رقم تسهیلات اعطایی در دو ماهه ۱۴۰۵ نسبت به مدت مشابه

• رشد درآمد تسهیلات ارزی ناشی از تغییر نرخ تسعیر ارز

• افزایش درآمدهای کارمزدی

• کاهش هزینههای اداری و عمومی با وجود رشد هزینههای پرسنلی

تحلیل بنیادی و ارزشگذاری سهام

جایگاه برتر در صنعت بانکی

بانک ملت از چند منظر در میان بانکهای بورسی کشور رتبه نخست را در اختیار دارد :

• کفایت سرمایه ۱۵ درصدی: بالاترین در میان بانکهای بورسی که نشاندهنده ریسک عملیاتی بسیار پایین است.

• بیشترین حجم سپردههای دریافتی: بالاترین قدرت تسهیلاتدهی در نظام بانکی.

• رتبه اول تراز عملیاتی: در میان تمام بانکهای کشور.

• پیشتازی در سودسازی: سود تسعیر ارز بانک از سود خالص بسیاری از بانکها بیشتر است.

ارزشگذاری با نسبت P/E فوروارد

با قیمت حدود ۱۲۴ تومان برای هر سهم، تحلیلگران دو سناریو را مطرح میکنند :

سناریوی محافظهکارانه: اگر رشد سود هر سهم در سال ۱۴۰۵ حدود ۵۰ درصد باشد، EPS به حدود ۱۱۵ تومان خواهد رسید که نسبت P/E فوروارد را در محدوده کانال یک قرار میدهد.

سناریوی خوشبینانه: اگر رشد سود همپای نرخ تورم (حدود ۸۰ تا ۹۰ درصد) باشد، EPS حدود ۱۴۰ تومان برآورد میشود که P/E فوروارد کمتر از یک خواهد بود.

تحلیل تکنیکال و اهداف قیمتی

بر اساس تحلیل تکنیکال انجامشده، روند اصلی سهام بانک ملت همچنان صعودی است و قیمت موفق شده مقاومت داینامیک بالایی را با قدرت بشکند. مهمترین محدودههای قیمتی به شرح زیر است :

محدوده حمایتی: ۱۱۸ تومان (با پشتیبانی از واگرایی مثبت RSI و حجم بالای معاملات در محدوده ۱۱۵ تومان)

اهداف قیمتی: ۱۵۵ تومان (هدف اول) و ۱۸۰ تومان (هدف دوم)

حد ضرر تحلیلی: ۱۱۲ تومان

حضور فعال در بازار سرمایه و افزایش سرمایه

بانک ملت با حضور مستمر در بازار سرمایه، در حدود ۹۴ درصد از روزهای معاملاتی سال جاری، سهام خود را معامله کرده که نشاندهنده نقدشوندگی بالای این سهم است .

بانک ملت همچنین با اجرایی کردن افزایش سرمایه ۴۲ درصدی از محل سود انباشته (سهام جایزه)، سرمایه ثبتشده خود را به ۳,۳۸۲,۰۰۰ میلیارد ریال افزایش داده است. افزایش سرمایه جدید به میزان ۱۳۵ درصد نیز در دست پیگیری است .

جدول خلاصه اطلاعات کلیدی سهام بانک ملت

نکات مهم / تذکرات / هشدارها

۱. تحلیلهای ارائهشده صرفاً جنبه اطلاعرسانی دارد و توصیه خرید یا فروش نیست. سرمایهگذاران باید تصمیمات خود را با مشورت با کارشناسان مالی و بر اساس تحمل ریسک شخصی اتخاذ کنند.

۲. سهام بانک ملت به تحولات کلان اقتصادی و سیاسی حساس است. در سناریوی مذاکرات و توافقات بینالمللی، گروه بانکی پتانسیل بالایی دارد، اما ریسکهای سیاسی و اقتصادی نیز بر این سهم تأثیرگذار است.

۳. پایداری سودآوری: هرچند جهش سود سال ۱۴۰۴ مبتنی بر عملکرد عملیاتی بوده، ادامه این روند به عوامل کلان و نرخ سود تسهیلات وابسته است.

جمعبندی کاربردی

سهام بانک ملت با نماد وبملت بهعنوان بزرگترین بانک بورسی کشور و چهارمین شرکت بزرگ بورس از نظر ارزش بازار، یکی از نمادهای تأثیرگذار بازار سرمایه محسوب میشود. عملکرد خیرهکننده سال ۱۴۰۴ با رشد ۹۰ درصدی سود خالص به ۲۶۱ همت، کفایت سرمایه ۱۵ درصدی (بالاترین در صنعت) و نسبت P/E فوروارد جذاب، این سهم را به گزینهای ارزنده در گروه بانکی تبدیل کرده است. تحلیلگران با اشاره به پتانسیل رشد سود در سال جاری و اهداف قیمتی ۱۵۵ و ۱۸۰ تومانی، بر ارزندگی این سهم تأکید دارند.

سوالات متداول

۱. نماد بورسی بانک ملت چیست و در کدام بازار معامله میشود؟

نماد بورسی بانک ملت «وبملت» است و در بازار اصلی و تابلوی فرعی بورس تهران معامله میشود .

۲. سود هر سهم بانک ملت در سال ۱۴۰۴ چقدر بود؟

سود هر سهم (EPS) بانک ملت در سال ۱۴۰۴ معادل ۷۷۱ ریال بود که نسبت به ۴۰۶ ریال سال ۱۴۰۳، رشد ۹۰ درصدی داشته است .

۳. چرا سهام بانک ملت ارزنده محسوب میشود؟

به دلیل کفایت سرمایه ۱۵ درصدی (بالاترین در صنعت بانکی)، رتبه اول تراز عملیاتی و نسبت P/E فوروارد در محدوده کانال یک .

۴. جایگاه بانک ملت از نظر ارزش بازار در بورس تهران چیست؟

بانک ملت با ارزش بازاری بالغ بر ۳۵۱ همت، رتبه چهارم بزرگترین شرکتهای بورسی کشور را در اختیار دارد .

۵. آیا بانک ملت افزایش سرمایه داشته است؟

بله، بانک ملت افزایش سرمایه ۴۲ درصدی از محل سود انباشته را اجرایی کرده و سرمایه خود را به ۳۳۸ همت رسانده است. افزایش سرمایه جدید به میزان ۱۳۵ درصد نیز در دست پیگیری است .